Le mot « luxe » est difficile à définir, mais nous connaissons tous le luxe. Les montres Rolex, les sacs à main Louis Vuitton, les lunettes de soleil Chanel et les bijoux Tiffany en sont les exemples les plus connus. Ces types de produits sont connus pour leur qualité, leur durabilité, leur savoir-faire et leur rareté, et malgré leurs prix élevés, ils sont convoités par les clients fortunés du monde entier.
Ce qui rend les produits de luxe si populaires et convoités, c’est leur caractère unique. Les marques de luxe ne sont pas pour les masses. Au lieu de cela, ils veulent que leurs produits soient chers et rares. C’est cette rareté qui les rend finalement si attrayants pour les acheteurs fortunés. Pour beaucoup de gens, les produits de luxe symbolisent leur statut dans la société. Si un produit est exclusif, cette exclusivité se répercute sur son propriétaire.
La raison pour laquelle les actions de marques de luxe peuvent être de bons investissements à long terme
Du point de vue de l’investissement, le marché du luxe semble offrir des opportunités intéressantes. Diverses entreprises de produits de luxe réalisent désormais de bons bénéfices grâce à l’attrait de leurs marques. Dans le même temps, le marché du luxe devrait connaître une croissance significative au cours de la prochaine décennie à mesure que la classe moyenne mondiale se développe et que la technologie facilite l’interaction de ces marques avec leurs clients. Pour aider les investisseurs à profiter de cette croissance, eToro a créé LuxuryBrands, un portefeuille intelligent. Son objectif est simple. Offrir aux investisseurs une exposition diversifiée aux meilleures marques de luxe du monde. Dans une perspective d’investissement à long terme, les entreprises proposant des produits de luxe présentent de nombreux avantages. Tout d’abord, beaucoup d’entre eux ont des marques incroyablement connues. Par exemple, considérons LVMH, la plus grande marque de luxe au monde. Il s’agit notamment de certaines des marques les plus célèbres au monde telles que Louis Vuitton, Moët & Chandon, TAG Heuer, Givenchy, Christian Dior et Tiffany & Co. Une marque forte est un avantage concurrentiel car elle fidélise la clientèle. Les clients sont prêts à faire des sacrifices pour obtenir des produits des marques qu’ils aiment. Une marque dominante, c’est aussi la possibilité de déterminer le prix. Contrairement aux entreprises qui vendent des produits de première nécessité, les entreprises de luxe peuvent augmenter leurs prix sachant que les clients fortunés n’hésiteront pas à se faire plaisir.Nous avons augmenté le prix de cette montre en acier inoxydable de plus de 10 %. Ce type de pricing power pourrait fournir une protection contre l’inflation qui touche actuellement d’autres secteurs du commerce de détail. De plus, les marques dominantes ont tendance à réaliser des marges d’exploitation et un retour sur investissement supérieurs à la moyenne. L’icône de la mode britannique Burberry en est un excellent exemple. Moyenne entre 2017 et 2021
Marge opérationnelle de 15,0 % et retour sur investissement moyen de 19,5 %. En revanche, la marge opérationnelle et le retour sur investissement moyens des sociétés de l’indice britannique FTSE 100 ont été respectivement de 14 % et 14,4 % sur la période.
Enfin, les entreprises qui vendent des produits de luxe ont également tendance à être très résilientes. Près de la moitié des 100 plus grandes entreprises mondiales de produits de luxe resteront rentables en 2020. Bien sûr, la détérioration des conditions économiques pourrait réduire la demande de produits de luxe. Cependant, les ventes ont tendance à être à un bon niveau par rapport aux autres détaillants. Cela s’explique en partie par le fait que les personnes fortunées sont généralement moins sensibles aux récessions. En raison de leurs avantages concurrentiels, de leur rentabilité élevée et de leur résilience, les actions de luxe ont traditionnellement offert des rendements attrayants aux investisseurs. Voir la performance de l’indice S&P Global Luxury Index. Le rendement total sur 10 ans au 31 mars 2022 était de 12,2 % annualisé, surperformant l’indice MSCI Monde à 10,9 % annualisé. De nombreuses actions de premier ordre du secteur du luxe ont réalisé des rendements encore plus élevés. Par exemple, LVMH a réalisé un rendement annuel du cours de l’action d’environ 17,3 % sur la même période.
Un marché avec un potentiel de croissance important
À l’avenir, les actions de luxe pourraient être encore renforcées par une variété de moteurs de croissance structurelle. L’un de ces facteurs est le développement de la classe moyenne mondiale. Historiquement, il a été démontré que les consommateurs de la classe moyenne sont plus susceptibles de faire des achats « flashy ». H. Achat de biens ou de services dans le but précis d’afficher sa richesse. La classe moyenne mondiale devrait passer d’environ 3,75 milliards en 2021 à 5,5 milliards d’ici 2030, avec une augmentation significative de la demande des consommateurs pour les produits de luxe. Cette croissance sera largement basée en Asie, où plus d’un milliard de personnes devraient rejoindre la classe moyenne d’ici 2030. Le Great Wealth Shift pourrait être un autre moteur majeur du marché dans les prochains jours. Les jeunes consommateurs sont importants pour le secteur du luxe car ils ont tendance à dépenser plus dans ce domaine que les générations précédentes. Les réseaux sociaux y jouent un rôle. Près de 30 milliards de dollars de richesse seront transférés entre les générations au cours des prochaines décennies, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le marché des marques de luxe. Selon Bain and Company, la « génération Y » représentera 40 % du marché mondial du luxe d’ici 2025.
La technologie va changer la donne pour les produits de luxe
Bien sûr, le développement du e-commerce pourrait également jouer un rôle majeur dans l’expansion du marché des marques de luxe au cours de la prochaine décennie.
Avant la pandémie de COVID-19, de nombreuses marques de luxe hésitaient à vendre leurs produits en ligne. Nous craignions qu’un tel canal ne nuise à la réputation de notre marque. Mais avec les boutiques de luxe du monde entier contraintes de fermer pendant le COVID-19, elles ont dû s’adapter. En conséquence, la part des achats de luxe effectués en ligne est passée de 12 % en 2019 à 23 % des ventes au détail totales en 2020. Hugo Boss, par exemple, vise actuellement 400 millions d’euros de ventes en ligne cette année, contre 221 millions d’euros en 2020. Cela pourrait conduire à des échanges plus serrés et devrait stimuler la croissance ici. Le commerce électronique n’est pas le seul domaine technologique qui pourrait avoir un impact important sur la croissance des marques de luxe dans les prochaines années. Le métaverse devrait également jouer un rôle important. De nombreuses marques de luxe ont déjà commencé à connaître le succès, notamment Louis Vuitton, qui a lancé un jeu mobile avec 30 jetons non fongibles (NFT), Dolce & Gabbana, qui a vendu une collection de NFT, et Balenciaga, qui est apparu sur Roblox. Acquisition. Les analystes de Morgan Stanley prédisent que d’ici 2030, le monde numérique connecté entre le Metaverse et les NFT représentera environ 10% du marché du luxe, atteignant 50 milliards d’euros de chiffre d’affaires, soit une augmentation d’environ 25% faisant. « La demande de mode numérique et de produits de luxe augmentera considérablement dans les années à venir, car de plus en plus d’aspects de la vie des gens sont affectés par Internet », indique leur dernier rapport de recherche. groupes dans les années à venir.
Le moyen le plus simple d’investir dans les marques de luxe
Le marché mondial des produits de luxe devrait atteindre environ 355,5 milliards de dollars américains en 2027, contre 310 milliards de dollars américains en 2021. Les entreprises de ce secteur devraient donc bénéficier de conditions très favorables au cours des prochaines années. Ceux qui cherchent à investir dans ce secteur devraient envisager le nouveau portefeuille intelligent d’eToro, LuxuryBrands. Conçu pour offrir une exposition diversifiée à ce monde passionnant, le portefeuille offre aux investisseurs une exposition aux plus importantes sociétés de luxe du monde : LVMH, Hermès, Kering, qui détient Gucci, et Richemont, qui détient Cartier.